Обзор функций токенизированных активов и руководство по торговле

0
9

Криптовалюты шагнули за последние несколько лет далеко вперед. В последнее время набирают обороты токенизированные акции.

Ниже мы рассмотрим все главные моменты, связанные с токенизированными активами и действиями с ними.

Что такое токенизированные акции

Акции представляют собой ценный актив, трансформированный в цифровой security-токен благодаря блокчейну. Токен обеспечен реальным активом и привязан к его цене.

Подделать эту акцию нельзя. В отличие от сверхволатильных криптовалют, прыгающих в цене, токенизированные акции являются стабильными активами. Это различие связано с тем, что акции обладают материальными правами.

Токенизированные активы являются реальными акциями фирм. Они:

удостоверяют право собственности; позволяют извлекать дивиденды и доход на разнице котировок.

Активы зафиксированы с помощью:

управляющих токенов; смарт-контрактов – это специальная программа, отслеживающая и гарантирующая выполнение договоренностей по сделке.

Помимо ценных бумаг, токенизированию могут поддаваться:

недвижимость; предметы искусства; авторские права; драгоценные камни и металлы.

Все Security-токены имеют нормативные акты, регулирующие ценные бумаги и накладывают обязательства на изготавливающие их фирмы.

Как проводится размещение токенизированных активов

Организации имеют возможность проводить размещение активов с помощью STO (Security Token Offering). Это специальная форма привлечения инвестиций, ее объектом вложений являются security-токены.

Форма привлечения инвестиций юридически отвечает всем основным мировым регуляторам, в их числе SEC.

Фирма, желающая сделать STO, обязана пройти проверку регулятора, предоставить информацию о себе и составить отчеты о своей работе. Такие шаги снижают риски для инвесторов.

Форма STO является аналогом IPO, только в ней происходит все быстрее и дешевле. Меньшая цена происходит за счет того, что не требуются посредники. В форме также проще проводится операция аудита. Принимать участие в STO могут все частные инвесторы.

Известность формы привлечения инвестиций уже создает трудности для классических банков, т. к они используют IPO.

Криптоактив помогает фирме получать финансирование, а инвесторам инструмент для получения прибыли.

Преимущества и проблемы токенизации

Преимущества:

Токенизированные акции Обычные акции Меньше посредников. Обязательно требуется посредник, что усложняет процессы действий с акциями. Деление активов на неограниченное число виртуальных долей. Невозможно разделить акции на много частей. Возможно только форвардное разделение. Невозможно изменить, удалить или отредактировать акцию. Украденные токены можно отследить и вернуть. Потерянные или украденные акции можно не найти. Их невозможно отследить. Безопасность токенов обеспечивает криптография и распределительный реестр. Нельзя полностью зашифровать данные акций. Автоматизация процедур. Большинство процедур и операций с акциями требуют человеческого вмешательства. Прозрачность действий. В акциях нельзя увидеть все действия и операции, которые проводятся с акциями. Дополнительные возможности, которых нет в стандартных акциях. В акциях нет таких возможностей. Как пример, акциями нельзя просто так поменяться с человеком.

С токенизированными активами подобную операцию легко можно проделать.

Проблем немного, но они довольно весомые.

Проблема 1: Отсутствие общих стандартов и правовой инфраструктуры.

Процедура токенизации – это не только создание токена, который может сделать разработчик Solidity. В процедуру входит дизайн всей системы и понимание разных прав и проблем.

Каждый из блокчейнов имеет свои технологические особенности, поэтому появляется вопрос о методах взаимодействия их с токенами.

Проблема 2: Мировое юридическое признание и цифровая идентификация.

Это создает огромные сложности для людей разных правовых юрисдикций, чьи активы токенизированны.

Например, гражданин Российской Федерации планирует токенизировать свои активы и права на них. Возникает проблема с передачей токена резидентам из стран ЕС, беря к сведению их законодательство, налоги и другие юридические тонкости.

Над этим еще необходимо детально работать.

Проблема 3: Токенизация не значит полную ликвидность.

Ликвидность является главной «ахиллесовой пятой» у security-токенов. Поднять показатели можно с помощью развития кастодиальных решений для розничных инвесторов. Базовый актив при этом должен быть полезным.

Криптобиржи токенизированных активов

Рассмотрим криптобиржи, которые уже внедрили возможность создания токенизированных активов.

Currency.com

Адрес биржи: https://currency.com

Эта биржа является первой официальной регулируемой платформой, проводником между криптовалютами и рынками финансов.

На бирже доступно:

инвестирование; покупка и продажа криптовалют: Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin; торговля и продажа токенов мировых индексов; торговля акциями компаний, сырьем.

Вносить и выводить деньги можно с помощью:

Visa; MasterCard; банковских переводов.

Доступные валюты на бирже:

российский и белорусский рубль; доллар США; евро.

Торговлю можно проводить как с помощью заемных средств, так и с помощью кредитного плеча до 500x – традиционные рынки, до 100x – криптовалюты.

На бирже можно делать ограничение убытка и фиксацию прибыли.

Изначально доступно 150 токенизированных активов, привязанных к рыночной цене стандартного инструмента. Биржа планирует до 2023 года довести количество начальных активов до 10 000.

Инвесторы имеют возможность делать инвестиции в популярные финансовые инструменты с помощью криптовалюты.

В 2020 году, биржа получила награду «Прорыв в торговле криптовалютой» и добавлена в рейтинги Coinmarketcap и Coingecko.

На бирже есть токенизированные активы таких компаний, как:

Лукойл; Газпром; МТС; Аэрофлот; Ростелеком.

FTX.com

Адрес биржи: https://ftx.com

Криптобиржа позволяет торговать спотами и деривативами с кредитным плечом до 110x. Имеет глубокую ликвидность и узкие спреды. Она уже зарекомендовала себя в качестве надежной биржи на рынке крипто-трейдинга.

Специальная система ликвидации снижает шансы распределения убытков. Расчеты по операциям делаются в стейблкоинах.

На бирже возможно открытие без маржи позиции с кредитным плечом до 3X.

Биржевой токен (FTT), дает держателям бонусы в качестве скидок на комиссию и узкие спреды на OTC-торговлю.

Биржа FTX регулярно проводит конкурсы и турниры с хорошими призами.

В FTX имеются токенизированные акции следующих компаний:

Google; Netflix; Apple; Tesla.

Как торговать акциями

Рассмотрим в качестве примера торговлю на бирже FTX.

В нашей торговле будет использовано кредитное плечо. Оно позволит нам торговать на сумму, превышающую имеющийся баланс.

Кредитное плечо можно использовать в своих интересах во время небольших колебаний цен, контроля портфеля для большей подверженности или увеличить капитал, который можно без плеча финансировать со своего кармана.

Помните, что торговля с кредитным плечом не только увеличивает прибыль от сделки, но может и увеличить убыток.

Кредитное плечо можно использовать до 101X на большей части своих фьючерсных контрактов, но используя плечо – это уже азартная игра. Не берите выше 20 плеча на крупных альткоинах и выше на остальных, это связано с высокой волатильностью активов.

Каждая монет имеет 3 фьючерса:

Контракт. Следующий квартал. Бессрочный.

Как пример, Bitcoin Perpetual Futures обладает бессрочным контрактом, им можно торговать без временных ограничений.

Сверху справа находится информация по балансу кошелька на данный момент. Можно выбрать кредитное плечо от 1 до 101. Более высокое плечо означает, что с вас возьмут большую комиссию.

Рассчитайте сразу свои риски и пропишите take-profit и stop-loss по каждой из сделок. Подобный расчет защитит позицию от незапланированных ситуаций на рынке.

Для быстрого открытия позиции, необходимо указать рынок и сумму, с которой вы хотите зайти в сделку.

Вкладка «Ордеры с триггером» позволяет редактировать ордера, изменять take-profit и stop-loss.

Для закрытия позиции, нажимайте на кнопку «закрыть по рынку». Она находится справа.

Пользователь может настроить интерфейс биржи исключительно под себя. Для этого необходимо нажать на «Настройки». В них с помощью ползунков можно включить/отключить необходимые функции.

Чтобы не двигались окна, нужно нажать на кнопку «Зафиксировать».

В торговлях акциями всё делается также. Как пример, выбираем Apple к USD. Во время закрытых фондовых рынков, торги довольно слабые. Тем не менее, они есть и можно торговать круглосуточно.

Для покупки акции Apple, делаем аналогично тому, как делали выше. Пишем цену, по которой хотим приобрести. Пишем цену take-profit, по которой планируем продать, stop-loss и количество акций.

После указаний необходимых параметров, жмем на кнопку Place Orders и ждем открытия нашей позиции.

Кроме Apple, можно торговать и другими акциями, например Tesla.

Выбираем фьючерс TSLA-1225, вводим цену захода по рынку, take-profit на 400 и stop-loss на 425, после этого размещаем ордер.

У нас открыта позиция на понижение.

Все. Мы рассмотрели, как торговать акциями.

Источник

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here

восемь + шесть =